L’année 2017 a commencé mollement en Bourse sur l’ensemble des places financières. Néanmoins, vous avez constaté qu’il existe une divergence entre Wall Street et les indices européens. L’effet Trump a eu un meilleur impact sur le plan domestique.
Il ne vous a pas échappé que le CAC 40 a vraiment déçu avec une performance négative proche de 2,3 % par rapport aux principaux indices mondiaux. Faut-il mettre sur le compte de l’affaire Pénélope ?
J’avoue que c’est exagéré mais elle a eu le mérite de faire flamber les taux des OAT 10 ans au-dessus de 1 % depuis une belle lurette. En toute franchise, devez-vous être étonné ? Moi, non.
J’espère que vous n’avez pas écouté pour argent comptant les médias financiers et les gérants. Ses derniers pensent au retour de l’inflation saine conjuguée avec des hausses de salaires grâce l’effet Trump et vous persuadent d’investir sur les banques et les valeur cycliques.
Honnêtement, ce sont des effets de mode à court terme même si cela ne vous empêchent de faire des paris à la baisse sur ses valeurs. Personnellement, je ne vais pas m’en priver pour mon portefeuille de trading à condition d’avoir des signaux techniques.
Après ce bref discours, passons en revue la performance de mon portefeuille boursier d’investisseur de long terme au mois de janvier. Je suis certes dans le vert mais d’un cheveux.
Composition de mon portefeuille d’investisseur – Janvier 2017
| Entreprise | Date de détention | Performance | Performance dividendes réinvestis | Poids |
| Industrie | ||||
| Air Liquide | 08/05/2012 | 7,09 % | 33,31 % | 3,38 % |
| Gaztransport Technigaz (GTT) | 04/01/2016 | 13,63 % | 20,39 % | 8,18 % |
| Consommation discrétionnaire | ||||
| Hermès International | 31/08/2012 | 79,8 % | 84,9 % | 13,61 % |
| Groupe SEB | 20/11/2011 | 118,34 % | 128,83 % | 13,14 % |
| Salvatore Ferragamo | 31/03/2014 | 13,35 % | 17,42 % | 5,79 % |
| Consommation défensive |
||||
| Henkel | 11/11/2016 | 0,17 % | 2,54 % | |
| Nestlé | 05/04/2012 | 44,26 % | 54,23 % | 3,81 % |
| Technologie | ||||
| Apple | 16/12/2016 | -0,44 % | 2,53 % | |
| IBM Corporation | 09/11/2012 | 15,82 % | 23,67 % | 9,11 % |
| Énergie (Pétrole, Gaz, etc.) | ||||
| Gazprom | 02/10/2014 | -16,45 % | -11,03 % | 5,16 % |
| Total | 06/05/2010 | 20,01 % | 49,08 % | 9,99 % |
| Métaux précieux | ||||
| Agnico Eagle | 10/03/2015 | 83,74 % | 85,44 % | 11,2 % |
| Silver Wheaton | 03/03/2014 | 34,71 % | 36,69 % | 11,55 % |
Air Liquide. L’entreprise a averti que sa marge opérationnelle sera moins bonne au second semestre de 2016 que celle du premier semestre. 2017 sera important aux yeux des investisseurs pour le leader mondial des gaz industriels, suite à l’intégration d’Airgas. Malheureusement, les premiers effets d’un telle opération prendra quelques années. Dans un secteur à haute intensité capitalistique, leur temps diffère de celui de la Bourse.
SEB. C’est la déception boursière du mois de janvier. Premièrement, un analyste financier s’attend qu’elle déçoit en 2017 le consensus. Deuxièmement, il y a les interrogations sur la Chine qui est l’un de ses premiers marchés avec la France.
Salvatore Ferragamo. C’est la surprise du chef de ce mois-ci. Ses ventes ont bien tenu en 2016 avec un amélioration sur le marché chinois et un retour marqué du tourisme.
Apple. Vous êtes étonné que je possède des titres de la marque à la pomme après avoir pensé potentiellement à son déclin boursier. Sauf que je ne pouvais pas savoir que Warren Buffet avait pris des positions. Ma principale motivation d’achat était qu’elle a les capacités de trouver un deuxième souffle après l’iPhone Mania.
IBM. Parmi les valeurs du secteur technologique, IBM est celle qui déçoit le plus avec des résultats trimestriels décevants. Les effets de sa politique d’investissement sur le cloud mettent du temps à se faire ressentir positivement. Pour l’instant, un dividende non négligeable et des rachats d’actions permettent de faire patienter les actionnaires.
Gazprom. Le géant russe du gaz naturel a déçu sur ses résultats du troisième trimestre 2016. Néanmoins, elle a réussi en 2016 à exporte du gaz naturel à un niveau exceptionnel en Europe. Avec le temps, la réalité est dure pour les politiciens européens. Seul, l’Allemagne l’a parfaitement compris.
Agnico Eagle et Silver Wheaton. Elles m’ont bien aidé pour permettre à mon portefeuille boursier d’être dans vert. Le redressement à court terme du cours de l’or et l’argent en sont pour quelque chose. Sans avoir un jugement biaisé, je pense que les minières aurifères et argentières seront les meilleures actions des années à venir parce que les fondamentaux sont en nette amélioration. La plupart d’entre elles ne vont pas reproduire les erreurs du passé.
Mouvements en janvier 2017
- Dividende Total (12/01/2017)
Portefeuille de trading – Janvier 2017
| Entreprise | Date de détention | Performance | Performance dividendes réinvestis |
| ABC Arbitrage | 16/03/2016 | 26 % | 31,18 % |
| Hecla Mining | 29/07/2016 | 2,85 % | 2,92 % |
| Sandstorm Gold | 28/06/2016 | 2,87 % | 2,87 % |
| Franco-Nevada | 14/11/2016 | 19,25 % | 19,57 % |
| Gaslog | 13/01/2017 | -4,8 % | -4,8 % |
| Option Put Unilever Mars 2016 | 30/01/2017 |
Après mes claques sur les options, je me suis repris en main avec une stratégie basée sur les écarts de prix dont j’espère vous l’expliquer. Cela a bien marché avec mon trade sur l’option Put Klépierre. Toutefois, je reste humble parce que pour évaluer son efficacité, je dois la tester sur plusieurs semaines ou mois.
Mouvement de portefeuille de trading
- Achat Gaslog (13/01/2017)
- Achat Option Put Klépierre (17/01/2017)
- Vente Option Put Klépierre avec un performance de +31,46 % (27/01/2017)
- Achat Option Put Unilever (30/01/2017)
Performance du portefeuille d’investisseur – 2017
| 1er trimestre |
2ème trimestre |
3ème trimestre |
4ème trimestre |
|
| Performance | 0,51 % | |||
| Performance dividendes réinvestis | 0,62 % |
Revenus du blog Investir en Actions – Janvier 2017
Fait nouveau. Je vous dévoile en toute transparence mes revenus générés par mon blog en dehors de ceux de mon patrimoine financier. Vous allez vous dire que ce n’est pas beaucoup. Ce qui m’importe sur le long terme, c’est de vous apporter de la valeur. Si c’est le cas, le reste suivra.
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Prochaines monétisations du blog Investir En Action
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- Ma sélection sur les courtiers en lignes
