Reporting mensuel portefeuille boursier Upside Bourse – Août 2016

Le mois d’août a été joyeux sur les marchés financiers et les banques centrales ont réussi à tuer la volatilité pour l’instant. C’est tout le contraire pour moi car les minières aurifères qui sont les principaux artisans de la performance de mon portefeuille boursier, ont entamé une consolidation baissière même si cela me semble normal après une hausse vertigineuse. En effet, la FED continue de bluffer en prétendant vouloir remonter rapidement les taux d’intérêt. Au regard des vrais chiffres économiques, je pense que c’est suicidaire de le faire car ça laisse la porte ouverte à Donald Trump lors des élections présidentielles. De plus, les membres de la FED ne veulent pas risquer de perdre leur poste ou ternir leur réputation si un retournement de cycle se produit. Sans plus tarder, voici le reporting mensuel de mon portefeuille boursier en août 2016.

Composition de mon portefeuille d’investisseur – Août 2016

Entreprise Date de détention Performance Performance dividendes réinvestis Poids
Industrie
Air Liquide 08/05/2012   1,52 % 31,85 % 2,93 %
Gaztransport Technigaz 04/01/2016 -18,51 % -15,09 % 6,2 %
Consommation discrétionnaire
Hermès International 31/08/2012 69,15 % 74,24 % 13,53 %
Groupe SEB 20/11/2011 123,49 % 133,99 % 14,21 %
Salvatore Ferragamo 31/03/2014 -5,19 % -1,12 % 5,11 %
Consommation défensive
Nestlé 05/04/2012 52,06 % 62,03 % 4,25 %
Technologie
IBM Corporation 09/11/2012 2,06 % 8,35 % 8,48 %
Services financiers
Dalenys 08/06/2016 -5,56 % 2,88 %
Énergie (Pétrole, Gaz, etc.)
Gazprom 02/10/2014 -33,85 % -28,43 % 4,48 %
Total 06/05/2010 9,95 % 36,7 % 9,67 %
Royal Dutch Shell 19/01/2016 19,75 % 23,44 % 2,75 %
Métaux précieux
Agnico Eagle 10/03/2015 88,81 % 89,87 % 12,16 %
Silver Wheaton 03/03/2014 49,24 % 50,66 % 13,52 %

Air Liquide. Le dénouement de l’augmentation de capital approche à grand pas. Encore faut-il que ça se passe dans de bonnes conditions de marché.

Nestlé. Le mastodonte suisse de l’agroalimentaire a publié des bénéfices nets en baisse de 9 % par rapport à l’exercice précédent mais confirme ses objectifs pour l’année en cours. Elle a réussi à tirer son épingle du jeu sur les marchés émergents et souffre dans les pays développés à cause de la spirale déflationniste.

IBM Corporation. Je ne serais pas étonné que Big Blue continue à supprimer des postes pour passer à un modèle hardware-software vers le data center-cloud.

Gazprom. Le bénéfice net du géant russe s’est déprécié de 17 % à cause de la progression des coûts d’exploitation et des effets de change. Les exportations à destination de l’Europe progressent malgré que cette dernière a l’ambition de diversifier leurs approvisionnements. L’autre bonne nouvelle est la relance du projet Turkstream suite à un apaisement des relations entre la Turquie et la Russie et il se peut que la tentative du coup d’État durant l’été soit le déclencheur.

Dalenys. La première fintech française a déçu les marchés en annonçant une perte opérationnelle de 4,29 millions d’euros au premier semestre 2016 due à une augmentation de ses dépenses. Toutefois, elle confirme son virage sur le paiement dont le chiffre d’affaires est monté de 81 %. et vise uniquement le B to B.

Portefeuille de trading – Août 2016

Entreprise Date de détention Performance Performance dividendes réinvestis
ABC Arbitrage 16/03/2016 9,72 % 12,31 %
Hecla Mining 29/07/2016 -13,72 % -13,68 %
Sandstorm Gold 28/06/2016 18,79 %
Option Vente Put Royal Dutch Shell 20/06/2016
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ABC Arbitrage. Après une hausse effrénée depuis début de mars, le titre a entamé une consolidation baissière sachant que le RSI était en zone de surachat depuis plus d’un trimestre. Graphiquement, il est au-dessus du nuage et la Chikou Span est au-dessus du nuage. L’hypothèse le plus probable est la construction d’une tendance haussière avec des points bas de plus en plus hauts. Dans l’interview de son PDG Dominique Ceolin, vous allez comprendre que l’entreprise se nourrit de la volatilité à condition qu’elle ne soit pas trop anxiogène.

Evolution cours ABC Arbitrage

Hecla Mining. Le producteur d’argent a subi la baisse du cours de l’argent des dernières semaines du mois d’août alors que ses résultats du premier semestre sont de bonne facture. Même si la tendance est clairement haussière en données hebdomadaires, mon erreur sur cette position est d’avoir preuve d’impatience en achetant aux alentours de 6,45 $ alors que le RSI était en zone de surachat.

Evolution cours Hecla Mining

Sandstorm Gold. L’entreprise aurifère spécialisée dans le streaming a subi la loi de la baisse du cours de l’or. Au niveau graphique, le support à 5,06 $ qui correspond à la SSB du Kumo (Nuage coloré) est à surveiller et la tendance est clairement haussière.

Evolution cours Sandstorm Gold

Mouvements en août 2016

  • Dividende Gazprom (19/08/2016)
  • Dividende Hecla Mining (31/08/2016)

Performance de mon portefeuille d’investisseur – 2016

1er trimestre
2ème trimestre
3ème trimestre
4ème trimestre
Performance 4,58 % 12,85 % 3,38 %
Performance dividendes réinvestis 4,9 % 14,1 % 3,59 %

Actions possibles dans les semaines à venir

  • Améliorez si possible la pondération d’Air Liquide après avoir pris connaissance des détails de l’augmentation de capital.
  • Poursuite de mon apprentissage sur le fonctionnement des options et des warrants.
  • Prudence sur la hausse euphorique de Wall Street avec de faibles volumes. J’ai remarqué cet été, que les gérants, les économistes et les experts boursiers voient de nouveau la vie en rose. En ce qui me concerne, je fais plutôt le pari d’un retour de la volatilité.